Análisis intermercado
Ningún mercado se mueve solo (John Murphy). Dólar, bonos, materias primas y bolsa están conectados: leer esas relaciones te da el contexto macro que confirma —o desmiente— tu operación. Es el 15% del examen CMT por algo.
Por el equipo de TradingCalculator.Pro · Actualizado el · Sobre nosotros
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Dólar ↔ materias primas
Relación históricamente inversa: las materias primas cotizan en dólares, así que un dólar fuerte las encarece para el resto del mundo y las presiona a la baja (oro, petróleo). Si operas oro, mira SIEMPRE el índice dólar (DXY).
Bonos y yields ↔ bolsa
Cuando los yields suben (bonos caen), el dinero 'sin riesgo' paga más y las acciones —sobre todo growth/tech— sufren, porque sus beneficios futuros valen menos descontados. Yields cayendo suelen aliviar a la bolsa. El 10 años americano es la referencia.
Risk-on / Risk-off
Modo risk-on: sube bolsa, cripto, AUD, mercados emergentes. Modo risk-off: sube dólar, yen, franco suizo, oro y bonos; cae lo demás. Identificar el modo del día evita comprar activos de riesgo cuando el mundo huye de él.
Correlaciones de divisas
EURUSD y GBPUSD se mueven muy parecido (correlación positiva); EURUSD y USDCHF, al revés. AUD y NZD siguen a las materias primas; el JPY es refugio. Abrir dos pares correlacionados = doblar la misma apuesta sin saberlo.
Fuerza relativa y rotación
Comparar un activo contra otro (ratio) muestra quién lidera: tech vs S&P, oro vs bolsa, BTC vs ETH. El dinero rota por sectores según el ciclo; operar lo que muestra fuerza relativa te pone del lado del flujo institucional.
Cómo aplicarlo a tus operaciones
Antes de una operación, comprueba 60 segundos: ¿el dólar apoya o estorba? ¿los yields acompañan? ¿el modo es risk-on u off? Si el intermercado contradice tu trade, reduce tamaño o pasa. Las divergencias intermercado (bolsa sube, cobre y yields caen) suelen avisar de giros.