Amplitud, ciclos y estacionalidad
Un índice puede subir sostenido por 5 valores gigantes mientras el resto se hunde: la amplitud mide la salud INTERNA del movimiento. Los ciclos y la estacionalidad añaden el 'cuándo' estadístico. Material de examen CMT que casi ningún retail mira.
Por el equipo de TradingCalculator.Pro · Actualizado el · Sobre nosotros
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Línea avance/descenso (A/D)
Suma acumulada de valores que suben menos los que bajan cada día. Si el índice marca máximos pero la A/D no los confirma, la subida se sostiene sobre pocos valores: techo frágil. Divergencia clásica de fin de tendencia.
Nuevos máximos/mínimos 52 semanas
Cuántos valores marcan máximos o mínimos anuales. Mercado sano: máximos en expansión. Peligro: el índice sube pero los nuevos máximos se encogen y los nuevos mínimos crecen — el motor se está apagando por dentro.
El NYSE TICK
El TICK mide, en tiempo real, cuántas acciones del NYSE cotizan en su último cambio al alza MENOS cuántas lo hacen a la baja. Es un termómetro del ánimo intradía: lecturas muy altas (+1000) señalan euforia compradora (posible techo de corto plazo), y muy bajas (−1000), pánico vendedor (posible suelo). Los operadores intradía lo usan como filtro: no perseguir subidas con el TICK ya extremo, y buscar reversiones cuando toca extremos y se da la vuelta.
El TRIN (Arms Index)
El TRIN o Índice de Arms (por Richard Arms) compara la proporción de valores que suben/bajan con la proporción de VOLUMEN que va a esos valores. Por debajo de 1 indica que el dinero se concentra en los que suben (fuerza compradora); por encima de 1, en los que bajan (presión vendedora). Lecturas extremas (p. ej. >2 o <0,5) suelen marcar agotamiento y posibles giros. Es un clásico medidor de amplitud contrarian.
Oscilador McClellan
Diferencia entre dos medias exponenciales (19 y 39 días) de los datos de avance/descenso. Por encima de 0 = presión compradora interna; extremos (±100) = sobrecompra/sobreventa de amplitud, útiles para anticipar pausas o rebotes.
Estacionalidad
Patrones que se repiten por calendario: 'sell in May' (mayo-octubre históricamente flojo en bolsa), rally de Navidad, efecto enero, y en cripto los ciclos post-halving. Son vientos de cola estadísticos — inclinan la probabilidad, no la garantizan.
Ciclos de mercado
Los mercados alternan expansión y contracción en ondas de distinta duración (el ciclo económico ~4 años, el presidencial americano, el halving de Bitcoin). No sirven para el timing fino, pero sitúan tu operación en el capítulo correcto de la historia.