CFDs
Un CFD (contrato por diferencia) es un acuerdo privado con tu bróker para intercambiar la diferencia de precio de un activo entre la apertura y el cierre. Nunca posees el activo. Permite operar casi cualquier mercado con poco capital y ponerse corto con un clic — y es, con diferencia, el producto donde más dinero pierde el minorista.
Por el equipo de TradingCalculator.Pro · Actualizado el · Sobre nosotros
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¿Qué es un CFD y cómo funciona?
Un contrato por diferencia es un acuerdo con tu bróker para intercambiar la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre de un activo. Si compras un CFD sobre una acción y esta sube un 5%, ganas ese 5% sobre el nocional sin haber comprado la acción. Nunca eres propietario del subyacente: no cobras dividendos como tal (se ajustan), no tienes derecho de voto y no puedes retirar el activo.
¿Por qué pierde dinero la mayoría de quien opera CFDs?
Los propios brókers están obligados por ESMA a publicarlo: entre el 74% y el 89% de las cuentas minoristas pierden dinero. Las causas son estructurales: apalancamiento alto que amplifica los errores de tamaño, spread y financiación que erosionan el resultado, y un producto que invita a operar en exceso. No es mala suerte; es la matemática del producto combinada con el comportamiento humano.
¿Qué apalancamiento permite la ley en CFDs?
En la Unión Europea, ESMA limita el apalancamiento para clientes minoristas a 30:1 en pares de divisas principales, 20:1 en índices principales y oro, 10:1 en el resto de materias primas e índices secundarios, 5:1 en acciones individuales y 2:1 en criptomonedas. Los clientes profesionales pueden pedir más, renunciando a protecciones.
¿Cuál es la diferencia entre un CFD y comprar la acción?
Comprando la acción eres propietario: cobras dividendos, votas, no pagas financiación y puedes mantenerla indefinidamente. Con el CFD tienes exposición al precio con menos capital y puedes ponerte corto fácilmente, pero pagas spread y financiación diaria, dependes del crédito de tu bróker y no posees nada. Para largo plazo, la acción o el ETF; para corto plazo con apalancamiento, el CFD.
¿Se puede perder más dinero del depositado con un CFD?
En la Unión Europea no: la protección de saldo negativo es obligatoria para clientes minoristas desde 2018 y tu pérdida máxima es el saldo de la cuenta. Con brókers de fuera de la UE o con la clasificación de cliente profesional, esa protección puede no existir y sí puedes acabar debiendo dinero.